突传利好，美科技巨头大涨！油价跳水。 霍尔木兹海峡新消息，伊朗与美国在纽约举行的谈判已经从最初的外交接触，进入更为细化的技术性磋商阶段。 01 美股三大指数集体收涨 苹果创历史新高 当地时间9月25日，美股三大指数集体收涨。 截至收盘，道指上涨近480点，涨幅接近1%。纳指、标普500指数涨约0.5%，指数周线均实现2连涨。 万得美国科技七巨头指数上涨0.66%。微软表现突出，收涨3.66%，报516.17美元，领涨美股科技“七巨头”。 谷歌涨0.61%，英伟达涨0.22%，亚马逊涨0.12%；特斯拉跌1.54%，Meta跌3.33%。 消息面上， 当地时间9月25日， 微软在官方博客宣布升级Copilot，新增Home、Code和Autopilot三项功能，将Word、Excel和PowerPoint融入Copilot，并支持用户通过自然语言创建应用、由AI智能体持续执行任务。其中，Home和Code将在未来几周通过Frontier计划陆续推出，Autopilot将于本月底扩大私有预览范围。 苹果涨1.53%，收报341.07美元，股价创收盘历史新高，总市值逼近5万亿美元。 半导体板块表现强于大盘。费城半导体指数上涨1.41%，报12668.93点。个股方面，Credo Technology涨7.65%，安森美半导体涨5.54%，微芯科技涨5.36%，格芯涨4.14%，高通涨3.97%，恩智浦半导体涨3.44%。 大宗商品方面，国际金、银价格上涨，国际油价跌超2%，布伦特原油期货收于98美元/桶下方。 02 利好消息 美伊谈判新进展 消息面上，伊朗与美国在纽约举行的谈判已经从最初的外交接触，进入更为细化的技术性磋商阶段。德黑兰方面的消息人士称，目前谈判气氛正变得越来越积极。 据半岛电视台，在美国特使史蒂夫·威特科夫和贾里德·库什纳参加首轮会谈后，技术专家也已加入纽约的谈判。美国政府最初并未批准伊朗代表团部分成员的签证，但相关签证很快获批，使这些人员得以加入谈判。 过去数月，卡塔尔官员一直在美国和伊朗之间担任调解人。 目前双方正在讨论伊朗提出的一项“7天方案”：如果美国解除对伊朗的封锁，伊朗将在7天内重新开放霍尔木兹海峡。该方案可被视为此前讨论过的“60天进程”的加速版，并将包括紧急措施，推动美伊两国重新就伊朗核问题展开直接谈判。 目前讨论中的伊朗主要诉求包括：解除制裁、取消对伊朗石油出口的限制，以及允许伊朗动用被冻结的海外资金。 双方还在继续讨论霍尔木兹海峡的相关安排，包括伊朗和阿曼是否可能在一套由地区国家及美国参与的协议框架下，恢复某种形式的联合管理，以及美国船只通过海峡时所适用的相关规则。 尽管目前仍有不少问题尚未解决，但消息人士认为，谈判已经取得一定进展。目前磋商仍在继续，卡塔尔也正在努力弥合美伊双方之间的分歧。 03 消费者信心指数下跌 美联储加息预期升温 美国密歇根大学25日发布的调查数据显示，9月美国消费者信心指数较8月下降近4个点，为4个月以来最低水平。 调查显示，9月美国消费者信心指数终值为48.1，低于8月的51.7和去年同期的55.1。同时，9月当前经济状况指数终值和消费者预期指数终值分别为50.9和46.3，环比及同比均出现下滑。 调查还发现，消费者对未来一年的通胀预期从8月的4.0%升至9月的4.6%，为6月以来最高水平。消费者对长期通胀的预期也小幅上升至3.4%，此前已连续三个月保持在3.3%。 这意味着市场面对的是一个相对棘手的组合：消费者对经济前景的信心下降，但通胀预期却重新升温。这既可能意味着经济增长担忧加剧，也可能限制美联储进一步放松政策的空间。 美联储多位官员密集释放鹰派信号，警告通胀持续高企，当前政策立场可能仍不足以将物价压回2%目标。克利夫兰联储主席哈玛克周五表示，潜在通胀可能高于目标，美联储需要确保货币政策处于限制性立场，以降低通胀。堪萨斯城联储主席施密德表示，当前通胀水平依旧高于美联储设定的2%通胀目标，政策制定者还没有完全攻克通胀这一难题。纽约联储主席威廉姆斯表示，不能忽视持续的供应冲击。 受此影响，市场对美联储下次加息的预期大幅升温，投资者预计加息的概率从上周末的53%升至目前的近70%。美联储下次政策会议将于当地时间10月27日至28日举行。 风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。 特别
